FX初心者が気になるFXのリスク度

FX初心者もよく分かる!リスクを数値(変動率)で教えます

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 FX初心者が、最初に気になるのは、「リスク度」でしょう。

 どれくらいのリスクがあるのか。

 リスクというと、その意味が、なんとなく、ぼや〜、としてしまいます。

 わたしなりに整理すると

 ・元本割れの金額 (資産減少割合)
 ・元本割れのしやすさ (おこる確率)

 のことだと考えられます。


具体的なFXのリスク

 最近の投資の世界では、リスクを数値で表せるようになっています。数値が少ない方が、低リスク。

元本割れリスク比較表
投資商品 変動率(標準偏差)
日本株式 24.1%
外国株式 19.0%
エマージング株式 28.5%
日本債券 5.1%
外国債券 12.6%
エマージング債券 23.0%
FX(米ドル) 9.4%
FX(豪ドル) 11.7%
FX(南アフリカランド) 16.3%

※数値は「内藤忍の資産設計塾 外貨投資編」P42、43、104を参照。

 FXは、リスクが高いでしょうか、低いでしょうか。表をみれば一目瞭然。

 FXは、一般的な投資の中では、最もリスクが低いのです。


元本割れの金額 (資産減少割合)

 もし、元本割れするとすれば元本割れする金額。どれくらい資産が減少するか?

 米ドルなら、9.4%の変動率があります。

 リスクを考える時には、これを2倍にします。9.4%×2=18.8%。

 たとえば100万円を米ドルで取引したとすると、100万円の18.8%の金額を損する可能性があります。

 100万円×18.8%=18.8万円

 約20万円の損失がでることを、想定しておく必要があります。


レバレッジを使った場合の損失

 さて、FXにはレバレッジを使った取引が可能です。

 レバレッジをまったくかけていない(レバレッジ1倍)取引では、先ほどの例の通りです。

 ところが、レバレッジを2倍にすれば、予測損失額も2倍になり、37.6万円(18.8万円×2)くらいになります。

 レバレッジ3倍なら、18.8万×3=56.4万円です。

 レバレッジを高くすればするほど、予測損失額も上昇します。

 レバレッジをかけることで、変動率を上げることになるのです。FXの変動率は低いので、投資家がレバレッジを設定し、自分の好きな大きさの変動率に調節することができるのです。


元本割れのしやすさ (おこる確率)

 元本割れは、おこりやすいです。起こりやすいですが、利益も得やすいです。

 元本保証の金融商品は、元本割れが起こりません。そのかわり利益が得難くなっています。

  元本保証  上下のブレが少ない
  元本保証なし 上下のブレが大きい

 ということです。これが「リスク」というものの本質です。

 投資家にとって、都合の悪い方へ相場が動くということは、良い方へも動くということ。

 FXの変動率は、株などの取引と比べれば、非常に低いことは、冒頭で説明しました。

 変動率がひくければ、当然、価格が下がり難いということです。反対に上がり難いということでもありますが。

 損失額が低いFXは、他の投資に比べれば元本割れがおこりにくいと考えてよいでしょう。

 ただしレバレッジをかけることで変動率が変化します。レバレッジを高くすれば、元本割れも起こりやすくなるということです。


変動率だけでは、リスクを半分しか理解できない

 リスクをより正確に理解するには、変動率だけでは不十分です。

 何故ならば、投資には、リターン(利益)があるからです。

 例えば、『変動率10%で利益率が5%の投資』と『変動率30%で利益率10%の投資』では、予測損失額に違いがあるからです。

 それを次のページで。


FX初心者も、4ページで分かるFX

   1.リスク度
魔Q.利益率
   3.超重要ポイント「レバレッジ」
   4.世界不況でもFXは大丈夫か


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